Futures Frenzy подтолкнул объем криптобиржи к почти 80 триллионам долларов в 2025 году

Согласно сообщениям, глобальный объем торговли криптовалютами в 2025 году подскочил до более чем 79 триллионов долларов, в основном за счет фьючерсов и бессрочных контрактов. Этот всплеск подтолкнул деривативы претендовать на большую часть активности рынка, в то время как спотовая торговля росла гораздо более медленными темпами. XRP Ledger может получить токенизированное золотое обновление, основатель Web3 показывает, что объем пятна увеличивается, в то время как фьючерсы взрываются Спот-трейдинг завершил год около $18,6 трлн, увеличившись примерно на 9% по сравнению с предыдущим годом. Но фьючерсы и вечные были реальной историей: они составили около 62 триллионов долларов, что составляет около 77% от общего объема обмена. Этот сильный наклон в сторону деривативов сместился туда, где были сосредоточены ликвидность и ежедневный оборот. Биржи в Центре активности Binance выделялись как основной вклад в оба сегмента. Отчеты показывают, что Binance обработала примерно 25,4 триллиона долларов только в фьючерсах на биткоин — около 42% из 10 лучших платформ. Биткойн вечный объем — и продолжал держать большие балансы стейблкоинов по отношению к сверстникам. Другие крупные площадки, такие как OKX, Bybit и Bitget, сформировали вторичный уровень для торговли фьючерсами. 2025 Активность криптобиржи в обзоре. Объем спотов достиг $18,6 трлн (+9% в годовом исчислении), в то время как вечные выросли до $61,7 трлн (+29%), с доминирующим спотом Binance, персами BTC, ликвидностью и резервами. Рост связан с производными инструментами, и рыночная власть продолжает концентрироваться наверху. pic.twitter.com/Om8udJJ9Qv — CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 12 января 2026 Деривативы Вариации данных Не все трекеры измеряют рынки одинаково. Некоторые платформы сообщили о еще более высоких показателях по деривативам в 2025 году — CoinGlass, например, подсчитал около $85,7 трлн в объеме криптодеривативов за год. Различия в методах подсчета, какие продукты включены и какие места охватываются, объясняют большую часть разрыва между источниками. Почему доминируют фьючерсы Трейдеры использовали фьючерсы, чтобы занимать позиции, хеджировать риски и быстро реагировать на движения цен. Эта деятельность увеличила ежедневный оборот и увеличила общие заголовки. В то время как спотовая торговля отражает прямую покупку и продажу монет, фьючерсы умножают условный поток, потому что один контракт может представлять гораздо большую номинальную стоимость, чем спотовая торговля. Концентрация торговли на нескольких платформах привлекла внимание наблюдателей в последние годы. Регуляторы предупредили, что большая зависимость от небольшого набора бирж может представлять риск, если эти места страдают от сбоев или принудительных действий. Данные за 2025 год возобновили эти опасения, поскольку большая часть нового объема была направлена через крупнейших операторов. По мере того, как сигналы прорыва накапливают то, что это означает идти вперед, основываясь на отчетах, доминирование рынка деривативов может продолжаться, если спотовый спрос существенно не возрастет или регулирование не изменит торговые стимулы. Институциональный интерес, продукты, привязанные к регулируемым рынкам, и изменения в правилах стабильных монет - все это возможные факторы, которые могут изменить объемы в следующем году. Аналитики предупреждают, что общее количество заголовков будет меняться в зависимости от методологии и наборов данных. Изображение из Unsplash, график из TradingView